Инвестиции в Дубае и ОАЭ: обзор лучших возможностей

Инвестиционная привлекательность ОАЭ и Дубая

Объединенные Арабские Эмираты, а особенно Дубай, остаются одними из самых перспективных направлений для инвестиций. Современная инфраструктура, устойчивый экономический рост, налоговые льготы и резидентские программы для инвесторов делают регион привлекательным как для начинающих, так и для опытных инвесторов. Здесь можно диверсифицировать портфель за счет недвижимости, фондового рынка, готового бизнеса и других инструментов.

Законодательные особенности и гарантии для иностранных инвесторов

• Иностранцам разрешено владение недвижимостью в специально отведенных зонах (freehold).

• Возможность 100% иностранного владения бизнесом в свободных экономических зонах (СЭЗ).

• Защита собственности и прозрачность сделок — через государственные реестры и регулирующие органы.

• Доступ к резидентству через инвестиции.

• Налоговые преимущества — отсутствие подоходного налога на физлиц, налог на прибыль с 2023 года составляет 9% (для компаний с прибылью выше 375,000 AED).

Инвестиции в недвижимость

Недвижимость в Дубае – одна из прибыльных сфер для инвестирования. За последние годы этот рынок занял лидирующие позиции среди иностранных инвесторов, в том числе из России. Иностранцам в Дубае разрешено владеть собственностью. При этом доходность недвижимости ОАЭ демонстрирует стабильный рост. Среди основных преимуществ инвестиций в недвижимость ОАЭ – диверсификация инвестиционного портфеля, налоговые преимущества, географическое разнообразие и возможностьполучить резидентский статус на несколько лет или золотую визу до 10 лет.

Помимо стандартных инвестиций в недвижимость через покупку жилой или коммерческой собственности, популярность в ОАЭ набирает REIT (Real Estate Investment Trust - «Инвестиционный фонд недвижимости»). Это вложения в акции компаний, которые инвестируют путем приобретения и управления объектами недвижимости (квартиры, отели, коммерческая недвижимость и т. д.). REIT означает, что можно получать доход от недвижимости ОАЭ, не покупая ее. 

Однако, прежде чем инвестировать в недвижимость, следует учитывать следующие факторы.

Цель инвестиций в недвижимость

Недвижимость – это долгосрочные вложения, при этом для них требуется достаточно большая сумма. Поэтому очень важно понимать цель вложений. Обычно инвесторы вкладывают капитал в недвижимость по следующим причинам: приобретение собственности для личного пользования; покупка недвижимости для получения прибыли за счет аренды или последующей продажи. 

Оценка недвижимости и рынка

Оценка недвижимости и рыночных условий — еще один важный фактор, который следует учитывать, прежде чем вкладывать средства в рынок недвижимости Дубая. Знание динамики цен, тенденций рынка, перспективных локаций и условий покупки позволит устранить риски и обеспечит прозрачность между инвестором и брокером.

Выбор локации

Местоположение недвижимости часто является решающим фактором, определяющим прибыльность инвестиций.

Инвестиции в открытие бизнеса

Дубай предлагает ряд преимуществ для предпринимателей и предприятий, что делает его привлекательным местом для открытия бизнеса. Ниже приведены некоторые из ключевых преимуществ открытия бизнеса в Дубае.

Стратегическое расположение. Дубай расположен на перекрестке Европы, Азии и Африки, что делает его отличным местом для международной торговли и бизнеса.

Растущая экономика. Дубай и ОАЭ в целом отличаются быстрорастущей экономикой, в которой особое внимание уделяется инновациям и предпринимательству.

Минимальные налоги. Дубай предлагает минимальные налоги для бизнеса с низкими ставками.

Политика, благоприятствующая бизнесу. Правительство Дубая реализовало различные инициативы для поддержки и поощрения бизнеса, упрощая открытие и ведение бизнеса. 

Минимальная сумма инвестиций в открытие бизнеса

Минимальные инвестиции, необходимые для открытия бизнеса в Дубае, варьируются в зависимости от типа бизнеса и местоположения. Однако Департамент экономического развития Дубая (DED) установил минимальный размер капитала в размере 300 000 дирхамов (около 82 000 долларов США) для большинства предприятий. Эта сумма должна быть депонирована в банке, а депозитный сертификат должен быть предоставлен в DED в качестве доказательства инвестиций. 

Важно отметить, что это требование к минимальному капиталу не является комиссией или расходами, а скорее требованием, подтверждающим, что у бизнеса достаточно средств для работы. Фактическая стоимость открытия бизнеса в Дубае может сильно варьироваться в зависимости от типа бизнеса, местоположения и других факторов. 

Кроме того, Дубай является домом для большого количества фрилансеров, и спрос на фриланс-услуги в различных отраслях растет. Открытие внештатного бизнеса в Дубае требует минимальных инвестиций, поскольку им можно управлять из дома, имея только компьютер и подключение к Интернету. Популярные услуги фрилансера в Дубае включают графический дизайн, цифровой маркетинг, бизнес-коучинг и написание контента. 

Несмотря на то, что минимальные инвестиционные требования и первоначальные затраты являются важными факторами, которые следует учитывать при открытии бизнеса в Дубае, следует учитывать и другие затраты. К ним относятся: сборы за торговую лицензию; визовые сборы; офисные помещения; маркетинг и реклама. 

Юридические формы компаний и особенности регистрации

• Mainland (LLC): доступ на рынок ОАЭ, требуется физический офис.

• Free Zone (FZE/FZCO): 100% иностранное владение, упрощённая отчётность.

• Freelance license: индивидуальный бизнес с низким порогом входа.

Что важно учитывать при открытии бизнеса в Дубае

Открытие бизнеса в Дубае может потребовать определенного уровня инвестиций, существуют способы сократить расходы и сделать этот процесс более доступным. Вот несколько советов, которые следует учитывать.

Свободные зоны. Свободные зоны в Дубае предлагают различные преимущества для бизнеса, в том числе 100%-ую иностранную собственность, налоговые льготы и более низкие эксплуатационные расходы.

Виртуальный офис. Вместо аренды физического офиса в Дубае есть возможность аренды виртуального офиса. Этот вариант позволяет предприятиям иметь профессиональный адрес и доступ к конференц-залам и другим объектам по мере необходимости, при этом экономя на расходах. 

Аутсорсинг задач. Вместо того, чтобы нанимать штатных сотрудников, рассмотрите возможность передачи задач фрилансерам или агентствам, чтобы сократить расходы.

Инвестиции в готовый бизнес

Покупка готового бизнеса, который уже хорошо зарекомендовал себя – еще один способ инвестиций, который может сразу приносить прибыль. Главное – выбрать компанию, которая уже имеет хорошую репутацию на рынке и не имеет финансовых проблем.

Преимущества покупки готового бизнеса:

• Квалифицированный персонал с опытом работы в компании

• Полностью оборудованные офисы, склады и т.д.

• Готовые базы клиентов, партнеров и поставщиков

• Сложившаяся репутация, которая облегчит достижение определенных целей, таких как получение банковского кредита, расширение партнерской сети, привлечение квалифицированных специалистов и многое другое

• Готовая бизнес-модель, которая работает и закреплена в структуре компании

• Возможность быстрого получения прибыли благодаря отлаженным процессам

• Меньшие риски благодаря уже созданной компании и возможности более точно прогнозировать будущее развитие.

Риски инвестиций в готовый бизнес

Успешная компания с хорошей репутацией и налаженной деловой практикой обычно стоит дорого. Если вы не изучили должным образом все тонкости и даже мельчайшие детали компании, которую вы планируете купить, вы можете столкнуться с множеством проблем. Вот лишь некоторые из них.

• Невыплаченный долг, который предыдущий владелец скрывал

• Недовольные клиенты или партнеры, которые могут негативно повлиять на имидж и репутацию компании

• Устаревшее оборудование и системы, которые необходимо обновить или заменить

• Конфликты внутри команды, которые приводят к снижению производительности или высокой текучке кадров.

Основные риски и подводные камни

• Скрытые долги и юридические обязательства.

• Устаревшее оборудование.

• Конфликты в команде и текучка кадров.

Что важно учитывать при покупке готового бизнеса

Перед заключением сделки важно тщательно проверить каждый аспект функционирования компании, например, финансовое положение компании; уставные документы и их соответствие законодательству; отношения с местным партнером (в случае покупки материковой компании); клиентскую базу; трудовые договоры и договоры аренды и прочее. 

Также важно выяснить, почему собственник вообще продает бизнес и каковы его отношения с учредителями, сотрудниками и партнерами. Прежде чем покупать компанию, убедитесь, что вам нравится бизнес-концепция, ее корпоративные принципы, персонал и рабочая среда. Имейте в виду, что, если вы всерьез захотите что-то изменить в налаженной системе, вы рискуете нанести ущерб бизнесу и снизить потенциальную прибыль.

Инвестиции в фондовый рынок ОАЭ

Акции компаний ОАЭ: обзор и особенности

• Основные биржи: DFM, ADX, NASDAQ Dubai.

• Крупнейшие компании: Emaar, Emirates NBD, ADNOC.

• Доходность через рост стоимости и дивиденды.

Облигации в ОАЭ: надежность и доходность

• Типы: корпоративные, государственные, муниципальные.

• Регулярные процентные выплаты.

• Меньший риск по сравнению с акциями, но и более умеренная доходность.

Биржевые инвестиционные фонды (ETF): преимущества и риски

• Инструмент пассивных инвестиций.

• Пример: IEFA — доступ к компаниям Европы, Азии, Австралии.

• Удобная диверсификация и низкие комиссии.

Паевые инвестиционные фонды

Для тех, у кого нет времени или навыков для оценки фондового рынка, акции и облигации также доступны для покупки через совместные, или паевые, фонды. Такой фонд объединяет деньги различных индивидуальных инвесторов и вкладывает их в акции, облигации и другие ценные бумаги с фиксированным доходом под контролем управляющего.

Как работает паевой фонд

Объединяя большие суммы денег от разных людей, взаимные фонды обеспечивают диверсификацию, поскольку они могут вкладывать в большее количество компаний. Когда кто-то покупает паевой инвестиционный фонд, он владеет частью паевого фонда, а не отдельными инвестициями (паевой фонд действует как компания). Другими словами, владелец акций владеет самим паевым фондом, а не акциями.

Как зарабатывать на паевом фонде

На процентах от акций и облигаций, приобретенными фондом. Они распределяются между владельцами акций этих фондов в зависимости от количества. 

За счет повышения стоимости паевого фонда. Цена фонда увеличивается по мере увеличения стоимости принадлежащих ему акций и облигаций. 

Типы паевых фондов в ОАЭ

Местные фонды. Инвестируют в ценные бумаги, доступные на эмиратских биржах – DFM, ADX или NASDAQ Dubai. 

Международные паевые фонды. Они вкладывают в ценные бумаги на глобальных биржах, таких как NYSE и NASDAQ.

Что важно учитывать при инвестировании в ПИФ

• Понять инвестиционную цель фонда и посмотреть, совпадает ли она с вашей

• Риск, на который взаимный фонд идет для достижения своей инвестиционной цели, не должен превышать комфортный для вас уровень. 

• Рекомендуется изучить историю и прошлые результаты фонда, то есть, какова была его доходность в прошлые годы по сравнению с аналогичными фондами. 

• Понять коэффициент расходов. Это часть активов паевого фонда под управлением, которая идет на его операционные расходы. Когда стоимость паевого фонда увеличивается, часть ее идет на операционные расходы. Следовательно, чем выше коэффициент расходов, тем меньшую прибыль вкладчики могут ожидать от своих вложений. 

• Оценить уровень обслуживания клиентов. Он включает в себя легкость, с которой вы можете связаться с руководством фонда, аналитическую отчетность, которую оно предоставляет, и то, насколько оно оперативно реагирует на запросы.

Биржевые инвестиционные фонды (ETF)

ETF — современный пример популярных пассивных инвестиций. За последнее десятилетие ETF стали одними из самых популярных инвестиционных активов, используемых для диверсификации портфеля.

Владея долей одного ETF, вкладчик получает доступ к многочисленным акциям или облигациям в этой корзине. Например, iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) отслеживает широкий спектр компаний во многих отраслях на рынках Европы, Австралии, Азии и Дальнего Востока. Когда инвестор покупает акцию IEFA, он приобретает доступ к рыночным акциям с большой, средней и малой капитализацией в этих регионах.

Альтернативные формы инвестиций

• REIT: инвестиции в недвижимость без владения объектом.

• Криптовалюты: развитая экосистема в Дубае (DMCC, VARA).

• Франшизы и стартапы: растущий рынок потребительских и B2B-сервисов.

• Инвестиции в искусство и NFT: набирают популярность в регионе.

 ВНЖ и резидентство в ОАЭ через инвестиции

• ВНЖ через покупку недвижимости от 750,000 AED.

• Golden Visa (на 10 лет) — при инвестициях от 2 млн AED.

• Преимущества: отсутствие НДФЛ, мультивъезд, право на обучение и медобслуживание.

Дубай предлагаетразнообразные варианты сохранения и преумножения капитала: 

• Недвижимость
• Фонды REIT
• Акции
• Облигации
• Инвестиционные паевые фонды
• Биржевые инвестиционные фонды (ETF)