Ожидается бум IPO в Дубае с приватизацией, листингом семейного бизнеса и технологическими стартапами

Дубай является центром рынков капитала, и ожидается, что растущий пул состоятельных частных лиц (HNWI) будет инвестировать в быстро развивающийся сектор IPO. 

Международный финансовый центр Дубая (DIFC), ведущий мировой финансовый центр в регионе MEASA, опубликовал отчет «Региональные перспективы банковского дела и рынков капитала» в сотрудничестве с LSEG Data and Analytics. В отчете основное внимание уделяется тому, как ожидается, что региональный рост IPO будет происходить в три этапа: продолжающаяся приватизация предприятий, связанных с государством; листинг семейных компаний FinTech и технологических стартапов; IPO в Дубае и инвестиции на рынке капитала. Кроме того, в отчете рассматривается профиль инвесторов, базирующихся в регионе, особенно в Дубае, который привлекает все большее число богатых людей и семей, которые стремятся извлечь выгоду из инвестиционных возможностей. 

Ариф Амири, главный исполнительный директор Управления DIFC, сказал: «Благодаря резкому увеличению количества IPO, рынки капитала в регионе MENA пережили значительный рост, обусловленный реформами, направленными на улучшение рыночной инфраструктуры и содействие увеличению притока иностранных и региональных инвестиций.

Благодаря своим стратегическим инициативам и надежной нормативно-правовой базе DIFC играет ключевую роль в продвижении инноваций и стимулировании роста в финансовом секторе. 

Бум IPO в Дубае подчеркивает статус города как процветающего центра рынков капитала, и роль DIFC в обеспечении этого ускорения через фирмы, которые управляют рынками капитала и предоставляют консультативные услуги для IPO, будет продолжать способствовать динамичному развитию глобальных финансов». 

После двух лет умеренной активности IPO в 2024 году наблюдаются признаки восстановления, чему способствует отсрочка нескольких сделок 2023 года в ожидании более благоприятных рыночных условий. 

Согласно данным, опубликованным EY, в 2022 году было проведено 51 IPO, в результате которых было привлечено $22 млрд, включая как семейный бизнес, так и государственный сектор. Приватизация государственных предприятий ведет к большей диверсификации экономики, развитию частного сектора и созданию суверенной ликвидности. 

По состоянию на март 2024 года Дубай выполнил шесть из десяти государственных предприятий, которые он планирует вывести на биржу, включая Parkin, который был покрыт 165 раз и привлек заказы на сумму 71 миллиард долларов – новый рекорд для эмирата. 

Еще одним недавним примером является листинг в ноябре 2023 года компании Dubai Taxi Co., подразделения Управления дорог и транспорта Дубая (RTA), которая привлекла 315 миллионов долларов США и была в 130 раз превышена подписка, в то время как более широкие планы Саудовской Аравии по приватизации активов на сумму 55 миллиардов долларов к 2025 году усиливают региональную тенденцию к приватизации. 

В частном секторе листинг семейных компаний помогает стимулировать рост бизнеса, планирование преемственности и улучшение управления и прозрачности. 

Например, Al Ansari Financial Services, одна из крупнейших в ОАЭ компаний по денежным переводам и обмену иностранной валюты, принадлежащая местной семейной группе, привлекла 210 миллионов долларов в результате IPO в 2023 году, а Spinney's (Spinneys 1961 Holding PLC), которая была зарегистрирована в DIFC для листинга ее акции на DFM, тем самым извлекая выгоду из ее обширных законов, правил и стабильности, были зарегистрированы в апреле 2024 года. 

Благодаря импульсу других, долгожданных листингов, таких как предстоящее IPO Лулу, в настоящее время существует постоянно растущий список очевидных стимулов для других семейных предприятий последовать этому примеру. 

Ожидается, что третья волна IPO будет осуществляться через FinTech и выход стартапов с помощью технологий, что поможет стимулировать новые отрасли с высоким потенциалом роста, одновременно создавая сильный спрос со стороны инвесторов и жизнеспособные варианты выхода для венчурных инвесторов. 

Благодаря увеличению активности IPO банки, инвестиционные банки, брокерские фирмы и юридические фирмы в экосистеме DIFC также получили значительную выгоду от приватизации государственных предприятий: сборы только за сделки MENA превысили 1,2 миллиарда долларов, а поступления от сделок с акциями MENA и связанных с ними сделок превысили 13 миллиардов долларов в 2023 году. В отчете также подчеркивается, что рынки капитала региона становятся более зрелыми, чему способствует в Дубае надежная нормативно-правовая база DIFC и приверженность инновациям. 

DIFC также является домом для более чем 230 инвестиционных банков, каждый из которых стимулирует рынки капитала. Углубление рынков капитала Дубая и рыночные реформы в соответствии с передовой практикой помогли создать больше возможностей для инвесторов в различных областях экономики. Как указано в отчете Джона Уилкинсона, руководителя отдела рынков акционерного капитала на развивающихся рынках и управляющего директора Goldman Sachs, DIFC способствует этому росту как привлекательная юрисдикция для регистрации компаний благодаря своему благоприятному для бизнеса подходу к верховенству закона и тому, как Центр вырос как площадка для глобальных инвесторов. 

Регион является домом для широкого круга потенциальных инвесторов. Примечательно, что к ним относятся семейные предприятия и богатые люди, представленные притоком богатства фирм по управлению активами. Согласно последним данным, в 2022 году ОАЭ привлекли рекордное количество состоятельных людей (HNWI), и это продолжалось в 2023 году. В настоящее время насчитывается около 109 900 состоятельных резидентов, в том числе 298 санти-миллионеров и 20 миллиардеров, что побудило 370 управляющих активами DIFC усилить свое присутствие в эмирате.

Эти впечатляющие данные о предстоящем IPO буме в Дубае вызывают все больший интерес со стороны инвесторов со всего мира. Повышенный инвестиционный пул, состоящий из 110000 богатых инвесторов, свидетельствует о значительной привлекательности региона для мировых финансовых игроков. Этот рост активности на финансовых рынках Дубая создает благоприятную среду для дальнейшего развития бизнеса и инвестиций.

В этом контексте компания Бизнес Бутик готова оказать свою поддержку всем желающим стать частью этого процветающего региона, предлагая помощь в получении визы инвестора каждому, кто рассматривает возможность стать резидентом ОАЭ и воспользоваться перспективами, которые предлагает этот динамично развивающийся финансовый центр.