DFSA укрепляет режим криптовалютных активов с рядом ключевых поправок

DFSA, финансовый регулятор Дубайского международного финансового центра (DIFC), объявил о дальнейшем развитии своего гибкого режима криптовалютных активов после его консультационной бумаги января 2024 года (CP). Изменения касаются ряда изменений в правилах DFSA о фондах, доверительном управлении, финансовых преступлениях и признании токенов криптовалют. В новых правилах также реализованы изменения, отличающиеся от предложенных правил, изначально изложенных в CP, о которых мы подробно расскажем ниже.

Заказать бесплатную консультацию

Ключевые изменения включают: изменение критериев признания для токенов криптовалют (обычно называемых стейблкоинами) для устранения специфических требований к доле активов, удерживаемых в резервах. Вместо этого режим требует (среди прочего), чтобы резервы: удерживались в активах, вероятно, сохраняющих свою стоимость, были высоколиквидными, были адекватно диверсифицированы и несли минимальный риск. Кроме того, теперь необходимо ежедневное оценивание.

Требование к управляющим фондами не управлять внешним фондом, инвестирующим в токены криптовалют, если (среди прочих факторов) инвестиции в токены криптовалют ограничены "признанными крипто токенами" и не превышают 20% от валовой стоимости активов (GAV) внешнего фонда. Подобный порог применяется к инвестициям в иностранные фонды. Это отличается от порога в 10%, изначально установленного в CP.

Разрешение (только для внутренних) квалифицированных инвестиционных фондов (QIF) инвестировать в непризнанные токены криптовалют, при условии, что экспозиция не превышает 30% от GAV фонда, и соответствующая информация предоставляется инвесторам в QIF по запросу. Также имеется требование для компаний проводить ежедневные оценки. Это отличается от порога в 10%, изначально установленного в CP.

Дополнительные изменения касаются займов и стейкинга, прежде всего: только авторизованным фирмам с разрешениями на доверительное управление разрешено организовывать займы для целей стейкинга. При условии, что токен криптовалюты не является запрещенным токеном, что фирма разумно удовлетворена, что клиент является профессиональным клиентом или контрагентом рынка, и что займ предназначен исключительно для стейкинга.

Фирмы должны предоставить клиентам заявление о рисках стейкинга, получить согласие клиентов на перевод токенов криптовалюты заемщикам для целей стейкинга и провести проверку заемщиков стейкнутых криптоактивов.

Регулирование риска финансовых преступлений через руководящие принципы соблюдения, включая: Внедрение "Правила о передвижении". Правило о передвижении, согласно Рекомендации FATF 16, требует, чтобы финансовые институты, занимающиеся передачей токенов криптовалюты, получали информацию об отправителе и получателе и делились ею с контрагентами до или во время транзакции. Фирмы должны разработать политики и процедуры для соблюдения этого. Обеспечение наличия адекватных политик и процедур для смягчения рисков отмывания денег и, следовательно, улучшения мониторинга транзакций и анализа блокчейнов. Особенно следует выявлять и сообщать о подозрительных транзакциях. Требование к дополнительным требованиям (которые применяются к авторизованному лицу) для передачи неуниверсальных токенов и токенов утилит, осуществляемых определенным некоммерческим бизнесом или профессией. Сокращение сбора за признание токенов криптовалют с 10 000 долларов США за токен до 5 000 долларов США после признания тяжести такого высокого сбора.